澳大利亚各地利率预计将继续上升，贷款偿还成本提高，家庭预算压力增加。但是，利率的上升是否也会使澳州住房市场戛然而止？
利率将上升到多高？
澳大利亚央行选择提高现金利率，以帮助反对通货膨胀，预计到2022年底通货膨胀率将达到7%的峰值。虽然也有国际因素和供应链问题在起作用，但更高的现金利率应该 “有助于在商品和服务的需求和供应之间建立一个更可持续的平衡”。
在最近的一次演讲中，澳大利亚央行行长Philip Lowe提出，由于澳大利亚央行的通胀目标在2%到3%之间，”这表明中性名义利率至少是2.5%”。考虑到2022年7月加息后，现金利率仅为1.35%，这意味着目前的现金利率几乎翻了一番。然而，行长Lowe补充说，澳大利亚央行董事会 “决心采取必要的措施，使通胀率恢复到2-3%”。
大银行的经济学家们也有类似的预期，大多数人预测未来几个月会有多次加息，只有在12月和1月（澳洲央行不开会）会有喘息的机会。澳新银行的最新预测是，现金利率将在年底前达到3.35%。
现金利率如何影响房价？
随着现金利率的上升，固定和可变住房贷款利率飙升，澳大利亚人可能会变得更难承担更大的住房贷款还款额。
这意味着，在澳大利亚的一些地区，如悉尼和墨尔本的部分地区，可能更难借到负担高房价所需的大笔资金。由于澳大利亚人（尤其是首次置业者）已经在生活成本压力下挣扎，超大规模的房屋贷款可能是他们最不想要的东西。
能够负担得起高房价的人越来越少，卖家得接受较低的住宅和投资物业报价，或者将他们的物业完全撤出市场。一部分低价销售可能会显示出一些地区的平均房产价值下降。这会影响到希望refinance的现有房主–如果他们最近才买的，而他们所在地区的房产价值下降，他们可能不再有足够的资产可用于refinance，至少不用支付贷款人的抵押贷款保险（LMI）。
这些影响在一些地区已经感受到了，CoreLogic最新全国房屋价值指数显示，2022年6月，房屋价值连续第二个月下降，下降了0.6%。此外，两个最大的住房市场的住宅价格在2022年6月下降，悉尼下降了1.6%，墨尔本下降了1.1%。
联邦银行的澳大利亚经济主管Gareth Aird预测，由于现金加息，到2023年底全国房价可能会下降15%左右。
住房市场会崩溃吗？
由于各种不同的因素在起作用，现金利率上调对澳大利亚住房市场的影响可能不容易准确预测。
例如，澳大利亚央行副行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）在最近的一次演讲中说，许多澳大利亚家庭已经准备好应对利率上升的风暴，部分原因是之前已经建立了储蓄缓冲，以及更强的贷款标准和更高的家庭资产水平。此外，澳大利亚经济的相对实力和低失业率可能表明，人们有工作来偿还他们的抵押贷款。
随着新的通货膨胀和就业数据的发布，这可能会改变现金利率和经济的前景。如果借款人的情况发生变化，可能会使他们面临拖欠抵押贷款的风险，他们可能会考虑采取措施，以备将来出现经济衰退。
